Материалы на год. Цены на стройматериалы: прогнозы экспертов. В ТК РФ появилась новая глава об иностранных сотрудниках

Производство стройматериалов падает, рынок недвижимости прогнозирует уменьшение объема продаж до 30 %, цены на стройматериалы растут. Какие возможности дает строительный рынок участникам? Попробуем найти ответы вместе. Цель нашей статьи - обозначить тенденции строительного рынка и рынка стройматериалов, подвести итоги 2015 г. и попытаться определить как возможные точки роста, так и новые возможности развития. Ведь кризис - это повод заработать тогда, когда у всех опускаются руки. Начнем с аксиомы: рынок стройматериалов напрямую зависит от количества проданных и отремонтированных квадратных метров. Поэтому без анализа рынка жилой недвижимости не обойтись.

В целом 2015 г. по объему сданного жилья показал падение всего на 0,5 % (рис. 1).

Столь незначительное изменение специалисты связывают с тем, что сработал эффект отложенного спроса: дома, которые начали строить 2 года назад, ввели в эксплуатацию. Институт развития строительной отрасли делал прогноз, что объем ввода жилья в 2015 г. может составить 88 млн м 2 . Однако остановка строительства 1,5 млн м 2 , перенос сдачи в эксплуатацию в 2016 г. не менее 3 млн м 2 не позволили достичь прогнозируемых показателей. Помимо этих факторов на рынок недвижимости, безусловно, повлияло резкое падение спроса на жилье, остановка в начале года рынка ипотечного кредитования (из-за повышения ключевой ставки), существенное снижение ввода индивидуального жилья и - как следствие вышеперечисленных причин - падение платежеспособности населения.

Если говорить только о Москве, то она побила свое- образный рекорд: в 2015 г. в столице ввели в эксплуатацию 3,8 млн м 2 , в основном прирост был за счет строительства в Новой Москве.

Столица в последние годы стабильно входит в топ-3 регионов России по объему возводимого жилья. Краснодарский край также вошел в тройку лидеров: в 2015 г. на Кубани построили 4,62 млн м 2 жилья.

Но эти цифры говорят о введенном (то есть сданном в эксплуатацию) жилье, а сколько же было фактически куплено? Ведь именно в этих цифрах отражаются реальные данные, связанные с объемом отремонтированных квадратных метров и купленных строительно-отделочных материалов.

РБК ссылается на открытые данные двух наиболее крупных девелоперов. На графике можно видеть, на сколько возросла разница между объемом построенного и проданного жилья. У ЛСР - при снижении объемов строительства всего на 5 % - продажи упали на 39 %. У «Эталона» разрыв ниже - 13 % и 16 % соответственно (рис. 2).

По оценкам экспертов, в 2015 г. рынок продаж жилой недвижимости упал - от 15 до 30 %.

В целом в 2015 г. рынок жилой недвижимости вел себя крайне нестабильно. Период январь–февраль 2015 г. оказался очень успешным, скачок покупательской активности эксперты связывают с резким изменением курса валют. Но за последние 1,5 года это была уже третья волна валютного шторма, который почти смыл основную долю потенциальных покупателей. Поэтому никакого ажиотажного спроса, по оценкам экспертов, дальнейший рост доллара не спровоцирует.

Прогноз на 2016 г. В 2016 г. застройщики планируют объем ввода жилья на уровне 2014 и 2015 гг., однако по объемам продаж прогноз пессимистический. В первую очередь он связан с падением доходов населения, снижением покупательской способности и ростом себестоимости квадратного метра. При строительстве жилья эконом-класса доля импортных материалов составляет меньше 10 %, в бизнес- и премиум-сегментах может достигать 30 %, а при отделочных работах иногда доходит до 90 %.

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ПАДЕНИЯ СПРОСА НА СТРОИТЕЛЬНЫЕ И ОТДЕЛОЧНЫЕ МАТЕРИАЛЫ

Строительные материалы: цемент, кирпич, тепло- изоляционные материалы.

Первый фактор - снижение объемов строительно-монтажных работ. Падение спроса на стройматериалы напрямую связано со снижением объема строительно-монтажных работ. Объем работ, выполненных по виду деятельности «строительство», по итогам 2015 г. составил 5,946 трлн руб. и снизился в сравнении с 2014 г. на 7 % (рис. 3). При этом, по данным Росстата, в декабре темпы снижения объема работ замедлились до 1,5 %.

Второй фактор - сокращение кредитования. По оценке главы Минстроя М. Меня, в 2015 г. кредитование строительной отрасли уменьшилось на 40 %.

Третий фактор - рост цен. По данным Росстата, с января по декабрь 2015 г. по сравнению с аналогичным периодом позапрошлого года цены на стройматериалы выросли на 10,4 %.

В 2015 г. доля импорта основных строительных материалов, таких как кирпич и цемент, сократилась примерно в 5 раз на фоне взаимных санкций и установки на дальнейшее сокращение ввоза. В России достаточная сырьевая база, чтобы производить любые виды строительных материалов - цемент, кирпич, бетонные панели. Удешевление рубля повысило привлекательность российских строительных материалов и увеличило спрос со стороны строительных компаний на продукцию отечественного производства. Парадокс: на столь оптимистичном фоне для импортозамещения производить стали меньше! Аналитики Рейтингового агентства строительного комплекса (РАСК) и Росстата приводят следующие цифры:

Выпуск кирпича за год снизился на 8 %, в декабре - на 16,6 % по сравнению с декабрем 2014 г.;

Производство цемента, в том числе портландцемента, упало 9,9 % за весь год и на 18,1 % в декабре;

Стеновых блоков из бетона произведено на 39,2 %

Меньше за декабрь и на 2,3 % за весь 2015 г.;

Выпуск гипса в декабре 2015 г. в годовом исчислении снизился на 5,6 %, за весь год - на 5,5 %.

Прогноз на 2016 г. Предполагается продолжение снижения доли импорта основных видов стройматериалов. Специалисты прогнозируют, что импорт кирпича и цемента может приблизиться к нулю.

А вот производить российские заводы больше вряд ли будут.

В ситуации с дешевым рублем экспорт может стать значительным стимулом роста объемов продаж российских производителей. В итоге переориентация каналов сбыта приведет к дальнейшему росту цен на отечественные стройматериалы до 25 %.

Отделочные строительные материалы: штукатурные смеси, напольные покрытия, разные виды плиток, лакокрасочные материалы.

За последние годы полностью изменился канал сбыта строительных материалов. До 2008 г. основная масса отделочных материалов продавалась на открытых строительных рынках, сегодня 75 % объемов продаж принадлежат сетям DIY.

Согласно данным INFOLine, в 2015 г. объем DIY- розницы составил 1,46 трлн руб. (рис. 5). Это почти на 5 % меньше, чем было в 2014 г., в котором продажи товаров для дома и ремонта достигали 1,54 трлн руб. (рис. 5). Всего на рынке работает более 600 универсальных и специализированных сетей DIY, а на топ-10 крупнейших ритейлеров DIY приходится более 30 % рынка.

Прогноз на 2016 г. Рынок отделочных материалов можно считать одним из наиболее стабильных сегментов строительной отрасли. Объясняется это просто: люди стали меньше покупать новое жилье, зато активнее вкладываются в ремонт. Конечно, сектор переживает не лучшие времена, но в качестве положительного фактора можно отметить переориентацию спроса и предложения на продукцию отечественного производителя.

ТОЧКИ РОСТА

Группа ХОМА - российский производитель полимерных дисперсий и клеевых материалов, в том числе и для строительной отрасли. Стоит отметить, что на нас, как и на большинство игроков рынка, влияют и непрогнозируемое изменение курса валют, и снижение доходов покупателей, и падение рынка недвижимости. Но, несмотря на негативные внешние факторы, мы именно та компания, которая решительно идет вперед, используя все возможности развития в кризис.

В заключение предлагаю вниманию читателей наше видение перспектив роста в 2016 г.

Несмотря на общее падение спроса на жилую недвижимость, спрос на жилье классов «эконом» и «эконом-комфорт», а также на малогабаритные квартиры с отделкой растет. Стоимость таких квартир на 15 % выше квартир без отделки. В сегменте «эконом» стоимость 1 м 2 ремонта под ключ от застройщика в среднем составляет 15 тыс. руб. за 1 м 2 .

Выгода в цене: покупка стройматериалов и ремонт и своими силами обойдется в 2–3 раза дороже аналогичного ремонта, проведенного застройщиком. Средняя стоимость работ и материалов под чистовую отделку в Москве - 9500 руб. за 1 м 2 + стоимость финишной отделки.

Возможность первая. Застройщики готовы напрямую работать с местными производителями отделочных материалов для снижения себестоимости 1 м 2 готового жилья.

Возможность не последняя - переориентация потребителей на продукцию отечественного производства. За последние пару лет в сегментах b2b и b2c кардинально изменилось отношение потребителей к продукции, произведенной в России. Наконец-то признан факт, что в России могут и умеют производить качественный товар, а сложившиеся макроэкономические показатели могут способствовать развитию российской промышленности, несмотря на кризис.

Всем привет! Спешу сообщить, что я только что вернулся из отпуска и отлично отдохнул, надеюсь, что вы тоже хорошо провели время и готовы вновь приступить к торговле. Кстати, как у вас прошли выходные?

С 11 января мы возобновляем трансляции , всех поздравляю с прошедшими праздниками и вперед!

В минувшем году мы внесли много изменений в структуру и качество трансляции, начали писать еженедельные обзоры и большое количество материала с ответами на ваши вопросы.

В данной статье мы собрали самые популярные материалы за год. Обязательно добавьте этот пост в избранное , в нем есть все, что нужно для дейтрейдинга.

Скажу честно , на создание каждого материала уходит довольно много времени, поэтому хочется тратить его только на описание интересующих вас тем. Жду от вас комментариев с вопросами, на которые вы хотите получить развернутый ответ.

Если вы хотите поблагодарить меня и увидеть продолжение подобных статей, обязательно поставьте лайк!

Лучшие материалы за 2015 год

Шесть больших лекций по паттернам

Одним из основных орудий дейтрейдера считается количество формаций, которые он знает, и понимание того, как их правильно торговать. В этом году мы, как и прежде, продолжили выкладывать в свободный доступ лекции по паттернам, которые проводились для подписчиков . В них мы рассказываем о самых актуальных формациях и о том, как их нужно торговать. Для многих начинающих трейдеров эти лекции стали отличной помощью в изучение особенностей технического анализа и отбора акций.

Все лучшие сайты по трейдингу

Большая статья, включающая в себя практически , которыми пользуются профессиональные трейдеры. Эта статья рекомендована для прочтения всем, независимо от вашего уровня торговли, плюс к каждому из пунктов даны комментарии и краткое описание. Эта статья входит в число самых просматриваемых.

Запись торговли Алексея Маркова

В этих видео показывается запись моей торговли, которая транслируется для подписчиков Trading Floor , в режиме онлайн. Напомню, что каждую среду мы проводим бесплатные промо-трансляции на Youtube, к слову, за 2015 год, нас посмотрело более 20 000 человек. Трансляция Trading Floor состоит из:

Разбора сделок трейдеров
Обсуждения новостей и подготовка к торгам
Непосредственно торговли на NYSE
Послеобеденного разбора сделок
Выборки бумаг для торговли на вторую половину дня

Присоединиться к нашей трансляции можно по следующей

12 уроков по чтению ленты (Time&Sales)

Начиная с августа, мы записали 12 видео лекций по тейпридингу (лекции по чтению ленты), в которых рассказали, как нужно читать ленту заявок, что происходит в стакане в тех или иных сложных ситуациях и то как эти моменты нужно торговать.

Все выпуски можно посмотреть на нашем канале Trading Floor с Алексеем Марковым .

Рабочее место трейдера

За минувший год нам поступило очень много просьб рассказать о рабочем месте трейдера и о том, как оно оборудовано лично у меня. Этой теме мы посвятили отдельную статью под названием .

Основные темы :

Техническая сторона
Удобство посадки и освещение
Настройка окон платформы

Выступление на весенней конференции Smart-lab

В этом году на весенней конференции Smart-lab я выступил в качестве спикера и рассказал о некоторых особенностях трейдинга и своей торговли в целом.

Занятие по английскому языку: "О чем говорит Бен Лихтенштейн?"

Каждый начинающий трейдер, торгующий на NYSE, рано или поздно сталкивается с вопросом “Кто такой Бен, что он говорит и чем он так важен?” Специально для 27 выпуска мы попросили нашего друга, Дмитрия Чеманкова с канала AmericanEnglish4you, ответить на эти вопросы и объяснить, почему познания этого человека так важны и ценны для всех профессиональных трейдеров с Wall Street.

UTChallenge Mentor

В июле, совместно с конкурсом трейдеров , мы провели спецпроект UTChallenge Mentor, в котором я выступал в качестве наставника. Моей задачей было обучить и помочь участникам выполнить условия конкурса и получить торговый счет в управление. С трейдерами было проведено несколько серий занятий, корректировалась их торговля, проводился анализ ситуаций на рынке, отбор акций для торговли и ещё много всего. Мы планируем и дальше организовывать подобные конкурсы.

*Юмористическая рубрика

После безумных событий черного понедельника мы решили попросить высказать свое экспертное мнение величайшего трейдера современности, и его ответ можно прочитать в следующей .

------ КОНЕЦ! ------

P.S.

Спасибо, мы рады, что вы с нами, вместе мы добьемся многого.

Если у вас есть вопросы, задавайте их в комментариях.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Условия жизни в современном мире, бесспорно, с каждым днем становятся все комфортнее, но и счет за «комфорт» обществу приходится оплачивать с «чаевыми». Сегодняшнее состояние экономики в мире, и России в частности, сильно отличается от идеального. В первую очередь потому, что проблемы в этой области оказывают колоссальное влияние на стоимость практически всех необходимых товаров человеческой жизнедеятельности. Строительные материалы являются одним из самых интересных предметов для прогнозирования ценовых изменений. Почему?

Мировой рынок сейчас переживает не самые лучшие времена, прежде всего, из-за меняющихся отношений импортеров и экспортеров в связи с последними политическими событиями. Строительный рынок подвержен ценовой модернизации из-за большого количества связующих факторов, таких как: добыча ресурсов, перерабатывающие заводы, транспортная логистика и т. д. Устоявшейся системе сотрудничества в этой области пришлось остаться в прошлом, а все новое, как правило, требует немалых дополнительных издержек.

На сколько подорожали используемые строительные материалы в сравнении с ценами прошлого года? Каковы прогнозы по изменению цен? Какие строительные материалы особенно подорожают в 2015 году? Отразится ли подорожание стройматериалов на стоимости конечного продукта? Если да, то каким образом?

Ответить на эти злободневные вопросы мы попросили спикеров ведущих компаний и экспертов рынка загородной недвижимости.

Дмитрий Сперанский, руководитель Бюро аналитики по рынку недвижимости, аналитик Ассоциации риэлторов СПб и ЛО

«Рост цен на разные группы строительных материалов составил 10/30.. Особенно сильно выросли в цене металлические стройматериалы (включая крепеж), а также все, что связано с импортом: кровельные и лакокрасочные материалы, утеплители и др. Стоит отметить, что рост цен на недвижимость спровоцирует не только рост стоимости стройматериалов, но и нестабильность рублевой валюты, опрометчивые политические решения, трудности в экономике. При этом количество сделок будет снижаться».

Эксперт отмечает, что в эконом-сегменте девелоперам придется поднимать цену более существенно: разница между затратами на строительство и конечной стоимостью продукта здесь очень маленькая, и компаниям, чтобы оставаться в «плюсе», придется поднимать цены. В бизнес- или элит-классе девелоперы еще какое-то время могут обойтись без повышения цен, т. к. маржа в этом секторе гораздо больше.

Дмитрий Майоров, генеральный директор компании «Русь: Новые Территории»

«Значительно выросли цены на импортные товары, и это понятно. Но, что более интересно, мы отмечаем рост цен на экспорт, в частности, на лес (из-за этого, к примеру, клееный брус стал значительно дороже). Остальные материалы также подорожали, но пока не столь существенно. Кроме клееного бруса, мы закупили все необходимое для строительства в «Особом статусе» еще в конце прошлого года, так что это подорожание нас не коснулось. Конечно, повешение цен на материалы приведет к увеличению стоимости домов. Но снижающийся спрос предотвратит бурный рост цен. Да, материалы останутся дорогими, но строительные работы станут дешевле. В нашем сегменте предполагаю, что к началу строительного сезона рост цен составит примерно 20% по сравнению с ценами прошлого строительного сезона».

Алексей Баринов, коммерческий директор ГК «Айдадом»

«Сегодня строительные материалы в среднем подорожали на 20%. Особенно сильно выросли цены на импортные материалы (например, инженерные системы, кровельные и лакокрасочные материалы) и самые ходовые товары, запаса которых не осталось с прошлого года, такие как металлочерепица (+50%), фанера (+30%), утеплитель (+20%). И вместе с ростом цен на зарубежные товары за ними подтягиваются и поднимают цену по общей тенденции и российские аналоги. По нашим прогнозам, на фоне роста валют (в основном, поставщиками большинства строительных материалов являются зарубежные компании) повышение цен будет продолжаться и достигнет 50%. Кто-то уже дошел до этого предела, а кто-то еще дойдет в течение ближайшего времени».

Эксперт отмечает несколько направлений, которые особенно подорожают в 2015 году. Во-первых, высокотехнологичные системы (насосные станции, инженерия, системы управления, ЛОС), производителями которых в основной своей массе являются иностранные компании. Во-вторых, лес. С изменением и ужесточением законодательства его сложнее добывать, а значит, и ценность его повысится. В-третьих, пластик. В качестве примера: даже в простых на первый взгляд канализационных баках используется пластик, произведенный в Италии.

«Увеличение цен на материалы, как одну из основных статей расходов при строительстве дома, безусловно, повлияет на стоимость конечного продукта. Конкуренция увеличивается, и строительные компании компенсируют рост цен на стройматериалы уменьшением стоимости работ и собственной прибыли. В бизнес- или элит-классе девелоперы еще какое-то время могут обойтись без повышения цен, т. к. маржа в этом секторе гораздо больше. Общий рост стоимости строительства в сегменте эконом, по нашим подсчетам, составит 20/25. к прошлому году. Повышение в 5/10. мы уже увидели, к сезону предполагается увеличение еще до 15%. Поэтому на фоне общей тенденции есть смысл строиться и закупать материалы сейчас. В целом, мы можем прогнозировать сокращение объемов строительства в обозримом будущем».

Константин Евтихиев, директор по продажам клубного поселка «Альпино»

«С начала года подорожали все импортные материалы (газовое и электрическое оборудование, сантехника, отделочные материалы). Подорожание составило от 10 до 30%. К счастью, наш поселок «Альпино» полностью построен и введен в эксплуатацию, и это нас практически не задевает. Кроме импортных подорожали и отечественные стройматериалы: металл (арматура), пиломатериалы, цемент. Подорожание металлических изделий составило в среднем 10/15.».

В наступившем году, по мнению Константина Евтихеева, стоит ожидать подорожания всех импортных материалов (независимо от того, европейские они или китайские), а также всех отделочных материалов, цемента, металла и пиломатериалов. И, безусловно, роста цены конечного продукта, что связано с себестоимостью самого строительства

Андрей Сушков, менеджер проекта «Коттеджный поселок РАЙТ ПАРК»

«Начиная с осени 2014 года, наблюдаем неуклонный рост стоимости всех без исключения видов материалов: и отечественных, в том числе местных, и импортных. Некоторые поставщики пытаются сдержать цены в течение низкого сезона за счет старых запасов, но самые ходовые позиции уже подорожали. Импорт растет практически пропорционально росту курса валюты с некоторой поправкой на изменение цен производителей: например, европейцы в большинстве своем после рождественских каникул традиционно подняли цены на 1,5/5.5%. С отечественными материалами всё сложнее: в этом сегменте мы наблюдаем рост от 5 до 80% в зависимости от материала.

Цены на импорт будут следовать за восходящим трендом стоимости валюты. По отечественным материалам сказать очень трудно: здесь могут сыграть роль и политические директивы, и рыночные механизмы, и сезонность. Но какого-либо существенного снижения цен не прогнозируем. Умеренный, предсказуемый рост цен - закладываем в оптимистичные варианты бюджетов на текущий год».

Лидерами по росту цен менеджер проекта "Райт Парк" прогнозирует зарубежные высококачественные отделочные материалы, не имеющие российских аналогов и локализации в пределах Таможенного союза.

«Станет ли конечный продукт стоить дороже? За всех игроков рынка говорить не возьмусь, в том числе потому что цена объектов у целого ряда застройщиков номинирована в у. е., но большинство работающих в рублях включат возросшие затраты в стоимость конечного продукта. И это естественно, так как в строительной отрасли, одной из немногих в нашей экономике, существует реальная конкуренция, которая заставляет девелоперов работать с минимальным уровнем рентабельности - запаса для ценового манёвра просто нет. Преимущество будет либо у тех, кто успел создать запас материалов на складах до ноября 2014 года, либо уже завершил все материалоёмкие работы на объектах. Такие застройщики смогут сохранить уровень цен 2014 года, но вопрос - сохранят ли?».

Резюмируя полученную информацию, можно заключить, что все эксперты отмечают рост стоимости строительных материалов в среднем на 20%, причем как на импортные товары, так и на отечественные (пока не такой значительный). И, как следствие - рост стоимости конечного продукта, сокращение объемов строительства и возможные «недострои».

Сомнительные перспективы, но реальная ситуация на сегодняшний день сложилась именно такая. И сейчас, пожалуй, самое подходящее время, чтобы вспомнить слова Ф. И. Тютчева «…в Россию можно только верить». У нас это неплохо получалось на протяжении долгого времени, 2015 год не станет исключением!

Экономическая жизнь современно мира сильно отличается от идеальной, так как её проблемы во многих отношениях сказываются на стоимости ряда продуктов, на поставках и многих других факторах. Строительные материалы с этого плана самый уникальный предмет для прогнозирования скачков стоимости. Почему? Мировой рынок сейчас претерпевает не самые лучшие дни в первую очередь из-за геополитической ситуации, которая развернулась между странами импортёрами и экспортёрами.

Строительный рынок страдает от этого в первую очередь, так как тут есть множество связующих факторов. Это и металлопрокатная промышленность, цементные заводы, добыча ресурсов, такие как мрамор, известняк, песок, то есть от множества показателей . Если убрать некоторые из них с рынка, в плане просто переместить их на нижние позиции или сделать их стоимость, ниже, тогда весь строительные рынок, а точнее стройматериалы станут также падать в цене.

Это были когда-то просто прогнозы, но сейчас большая часть происходит в реальной жизни. Так, например мрамор сильно начал падать в стоимости из-за закрытия добывающих компаний в России. Инвесторы просто бросили свою развивающуюся промышленность, из-за того что потеряли европейских инвесторов. Само собой, что поставки на мировой рынок прекратились, и это притом что спрос остался на прежнем уровне. Цены всего лишь за один месяц подскочили, на 20%. Это же коснулась и добычи песка, щебня, камня, то есть ресурсов, которые необходимы для создания зданий и в частности бетонных конструкций.

Прогнозисты говорят, что ситуация могла бы стабилизироваться в случае если бы рост, спроса на недвижимость остался бы на прежнем уровне, но это не возможно так как геополитическая ситуация бьёт почти по всех направлениям. Недвижимость падает в цене, а значит и закупка и добыча ресурсов для стройматериалов в последнее время стали просто не рентабельными.

В 2015 году, средняя стоимость обычных стройматериалов для строительства высотных домов повыситься на 20-25%, и это касается каркасных и плиточных зданий. Кроме того, цены поднимутся и не древесину, а точнее оцилиндрованную древесины для постройки домов. Тут цены могут подняться к концу 2015 года, почти на 50%. Естественно, что в таких условиях большая часть строек, будет или приостановлена частично или заморожена полностью до восстановления стоимости стройматериалов на рынке.

Что сейчас происходит со стройкой

Жилищное строительство

Рынок недвижимости очень инерционен. Между кризисными событиями и их последствиями может пройти год и более. По оценкам девелоперов, последний пик продаж на первичном рынке жилья пришелся на декабрь 2014 г., когда с началом валютного шока, граждане, имевшие свободные средства, инвестировали их в покупку квартир. Уже в первые месяцы 2015 г. продажи упали на 30 - 35% и сейчас остаются примерно на том же уровне.

Большая часть жилья в России реализуется на этапе постройки верхних этажей, но раньше официального ввода объекта по документам. Рекордный ввод жилья в 2015 году (85,3 млн. кв. м, + 1,4% г/г) обусловлен тем, что в течение всего года, но в основном в первые месяцы, рынок осваивал пришедшие ранее средства. С июня 2015 года начался спад. Худшие значения стройка показала в феврале текущего года (-23% г/г), затем в марте и апреле падение несколько замедлилось, составив -14% и -6%, соответственно. Всего в 1 кв. 2016 года построено 15,6 млн. кв. м жилья (-16,1% г/г).

Спад продаж произошел в основном за счет частных лиц, покупавших квартиры на личные сбережения, без привлечения каких-либо дополнительных средств. В ходе текущего кризиса их доля снизилась с 65% до 55%. На этом фоне государство прилагает максимально доступные усилия по стимулированию рынка жилья, в том числе и для того, чтобы удержать на плаву банки и строительный комплекс. Про самые новые игровые автоматы нашел полезную информацию в интернете.

Так, при покупке квартиры в рамках подпрограммы «Обеспечение жильем молодых семей» федеральной целевой программы «Жилище» на 2015 - 2020 годы предоставляется субсидия не менее 30% расчетной стоимости жилья. В феврале она продлена до конца текущего года. Одновременно действует Программа субсидирования ставки по ипотечным кредитам, в рамках которой льготная ставка не должна превышать 12%. За период с марта по декабрь 2015 г. в рамках Программы было выдано 211 тыс. кредитов на сумму 374 млрд. руб. (35% и 37%, соответственно, от общего количества и объёма всех рублёвых ипотечных кредитов). С учетом цепочки поставок данные меры опосредованно удерживают спрос на строительные и отделочные материалы от глубокого падения.

В сегменте потребительской розницы, связанном с отделочными и строительными материалами, ситуация сейчас обстоит немногим лучше. Количества выданных потребительских кредитов, к которым относятся и кредиты на мелкий ремонт, в январе - мае 2016 сократилось на 31% г/г, реальные доходы населения упали на 4,7% г/г. На фоне инфляции уменьшается средний размер покупки, растет интерес к дешевым материалам, в том числе отечественным.

Нежилое строительство

По итогам 1 кв. 2016 года объем ввода нежилых зданий вырос на 3% г/г и составил 4,8 млн. кв. м. По сравнению с 1 кв. 2015 выросла доля сельскохозяйственных и промышленных зданий (до 26,5% и 14,3% соответственно), доля коммерческих зданий сократилась до 32,7%.

На наш взгляд, это первые признаки глубоких сдвигов. Если в 2000-е годы и после кризиса 2009 г. рынок ощущал некоторый дефицит торговых и офисных площадей, то сейчас спрос уже, в значительной степени, удовлетворен и, по-видимому, роста в этом сегменте не будет еще долго. Спад в строительстве социальных объектов связан с урезанием расходов бюджета. Напротив, контрсанкции создали условия для развития сельского хозяйства. Как будет показано ниже, в среднесрочной перспективе может начаться небольшое оживление в секторе индустриального строительства и продажах материалов для b2b сегмента.

Инвестиции

В России почти 2/3 инвестиций в основной капитал связаны со строительной отраслью, причем в кризисные периоды доля строительства в инвестициях растет. За 2015 год непосредственно в строительство было вложено 5945,5 млрд. рублей, что составляет 40,8% всех инвестиций в основной капитал за тот же период.

Инвестиции и объем строительных работ испытывают отрицательную динамику, начиная с середины 2012 года, причем инвестиционная активность в данный момент сосредоточена преимущественно в секторе жилищного строительства. По прогнозам МЭР, динамика инвестиций в основной капитал вернется в положительную область в 2017 года, и в среднем прирост инвестиций в 2017 - 2019 гг. составит 2,7% в год. Однако одновременно произойдет существенное снижение расходов госсектора, прежде всего органов федеральной власти. Уже в 2016 г. объем расходов ФАИП сократился на 23% до 860 млрд. руб., причем ¼ от их суммы - оборонные расходы, относительно мало связанные с остальной экономикой.

Ещё одна важная особенность «новой нормальности» - отказ организаций от привлечения крупных кредитных средств. Как ожидают эксперты, доля инвестиций нефинансовых организаций за счет собственных средств в 2017 - 2019 гг. превысит 50%. Возрастает чувствительность инвестиционных проектов к рентабельности и срокам окупаемости реальных производств. Как следствие, рынок нежилого строительства и инжиниринга ждет спрос на немногочисленные и недорогие объекты, предназначенные для длительного использования.

Ситуация на рынке строительных материалов

По прогнозам экономистов, структура инвестиций в экономику России в ближайшие годы изменится минимально - на строительство объектов недвижимости уйдет немногим более 21% ежегодного объема вкладываемых средств, а вот их объем в 2016 - 2017 гг. значительно сократится. Как следствие даже в 2019 г., после предполагаемого возобновления экономического роста, денег в строительной отрасли, за вычетом инфляции, будет на 10% меньше, чем в «тучном» 2014 году (см. рисунок).

Строительные материалы относятся к товарам инвестиционного назначения, то есть спрос на них связан со строительством и ремонтом объектов. В таблице ниже обобщены данные по динамике производства важнейших товаров, применяемых в строительстве, которые разделены нами на следующие группы:

Строительное сырье;
Базовые строительные материалы;
Отделочные материалы.

За период с января по май 2016 года снизилось производство строительного сырья (-4,3% г/г) и базовых строительных материалов (-8%). Особенно сильно сократился выпуск дешевого силикатного кирпича (-40,5% г/г), железобетонных изделий (-20%), цемента (-13,7%) и керамического кирпича (-13,5%), то есть материалов, применяемых при возведении стен, опор мостов и несущих конструкций. В то же время растет производство тротуарной плитки (+5,4%)%), используемой при благоустройстве, и черепицы (+19,6), часто приобретаемой для целей ремонта, а не строительства. Пока растет выпуск листового стекла (+5%) и паркета (+1,9%), однако в первом случае не до конца понятна рентабельность выпускаемой продукции.

В январе - мае 2016 года зафиксирован прирост производства отделочных материалов (+5,7%), активно используемых при ремонтных работах. Существенен рост объемов производства лакокрасочных материалов (+23,3% г/г) и обоев (+19,5%). На наш взгляд, как и в случае с паркетом, он вызван переориентацией спроса с подорожавшей импортной продукции на российскую.

Следует отметить, что загрузка мощностей на предприятиях промышленности строительных материалов по итогам 2015 года составляла всего 50 - 60% из-за отсутствия спроса, ранее она держалась на уровне 70% и выше.

На рынке строительных и отделочных материалов мы прогнозируем следующее развитие событий:

1. привлекательным сегментом для производителей стройматериалов остаются конечные потребители (розничные продажи стройматериалов) - ремонт квартир и загородной недвижимости осуществляется населением почти постоянно, в том числе своими силами, и не требует мобилизации таких больших средств, как покупка жилья;
2. девальвация рубля окажет негативное влияние на развитие отрасли: по причине отсутствия машиностроительной базы промышленности строительных материалов, произойдет существенное увеличение стоимости закупаемого импортного оборудования и технологий;
3. худшим для рынка жилой недвижимости будет 2017 г., так как к этому времени начнет сказываться существующий сейчас дефицит новых проектов на рынке;
4. однако именно в это время начнется постепенно восстановление спроса на строительные материалы, причем несколько раньше - на ёмких рынках кирпича, песка и цемента;
5. спрос на все группы строительных и отделочных материалов со стороны госсектора сократится не мене чем на 20%.

Вместе с тем, на данный момент ещё нет полной ясности в том, каковы будут механизмы выхода страны из текущей ситуации остановки роста.