Как рассчитать рентабельность организации. Рентабельность продаж (ROS). Формула. Расчет на примере ОАО «Аэрофлот

Занимаясь бизнесом, важно понимать, насколько ваша деятельность эффективна. По одной лишь величине прибыли эту эффективность определить невозможно. Ведь для того, чтобы получить прибыль, нужно сначала использовать какие-либо ресурсы, будь то деньги, оборудование и так далее. Поэтому то, что вы вкладываете, тоже нельзя сбрасывать со счетов. Показатель рентабельности учитывает и прибыль, и затраты, поэтому с его помощью можно наиболее точно определить, насколько ваш бизнес результативный.

Рентабельность предприятия

Говоря по-простому, рентабельность – это соотношение прибыли и затрат, выраженное в процентах. Рентабельность является относительным показателем, и она необходима для анализа хозяйственной и экономической деятельности любого предприятия. Именно из-за такой относительности, показатели рентабельности двух и более разных предприятий можно сравнивать друг с другом и понимать таким образом, какое из них является более эффективным.

На рентабельность могут влиять самые различные факторы: и источники капитала, и стоимость активов/оборотных средств, и размер выручки, и еще много чего. Рентабельность позволит нам увидеть, сколько прибыли мы получили с каждого потраченного доллара/рубля (или другой валюты, с которой вы работаете).

Расчет рентабельности предприятия

Чтобы получить показатель рентабельности, необходимо чистую прибыль разделить на величину всех расходов. Отрезок времени и для первого показателя, и для второго, естественно, берем один и тот же. Формула расчета рентабельности выглядит так:

РП = БП / СА * 100%. Расшифровываем:

РП - рентабельность предприятия;
БП - сумма балансовой прибыли. Чтобы её рассчитать, нужно взять сумму выручки за определенный отрезок времени, вычесть себестоимость продукции и разные организационные расходы.
СА - стоимость активов. Здесь нужно сложить стоимость производственных фондов, оборотных активов и внеоборотных активов.

Рентабельность сама по себе мало что может сказать о развитии предприятия. Судить об эффективности бизнеса по одной только цифре будет не совсем разумно. Нужно этот вопрос рассматривать в комплексе. Поэтому важно рассчитывать и анализировать такие виды рентабельности, как рентабельность производства, рентабельность активов и рентабельность продаж. Остановимся подробнее на первой.

Как рассчитать рентабельность производства

Ни одно производственное предприятие не может обойтись без этого показателя. Это самая главная характеристика эффективности производства. Этапы расчета рентабельности производства такие:

1. Берем бухгалтерский баланс и “достаем” оттуда балансовую прибыль.

2. Рассчитываем среднегодовую стоимость основных фондов. Для этого: складываем основные фонды по состоянию на 1 число каждого месяца, складываем основные фонды на начало и конец года, затем делим получившуюся сумму на два. Итоговое число делим на 12 - столько месяцев в году. Если вы берете за отчетный период не год, а другой период, то делите на соответствующее количество месяцев.

3. Из баланса предприятия вновь “достаем” среднюю стоимость оборотных средств.

4. Наконец-то переходим к расчету рентабельности производства. Чтобы получить этот показатель, необходимо балансовую прибыль разделить на среднегодовую стоимость оборотных средств.

Как рассчитать рентабельность активов

Показатель рентабельности активов позволяет увидеть, насколько хорошо работает капитал предприятия. Рентабельность активов не должна быть сильно низкой - так как это будет говорить о том, что капитал не работает, но и не должна быть очень высокой, так как может послужить причиной отсутствия резервного капитала, что тоже не есть хорошо.

Рентабельность активов рассчитывается следующим образом:

1. Вытягиваем из бухгалтерской отчетности величину объема продаж за отчетный период.

2. Определяем себестоимость продукции.

3. Рассчитываем операционные издержки всё за этот же период.

4. К полученным показателям себестоимости и издержек добавляем сумму налоговых платежей, которые выплачиваются в бюджет. Из общего объема продаж вычитаем полученную сумму. У нас выходит чистая прибыль.

5. Из бухгалтерской отчетности вытягиваем сумму совокупных активов. Чистую прибыль делим на совокупные активы - это и есть ваша рентабельность активов.

Как рассчитать рентабельность продаж

Если и рентабельность производства у вас на хорошем уровне, и рентабельность активов тоже оптимальна, но при этом общая рентабельность предприятия вас расстраивает, возможно, проблему стоит искать в продажах.

Определяем рентабельность продаж:
1. Высчитываем выручку от продажи продукции за отчетный период.
2. Достаем из бухгалтерской документации чистую прибыль.
3. Сумму чистой прибыли делим на выручку от реализации - и вот ваша рентабельность продаж.

Чтобы наиболее полно увидеть картину текущего положения дел, сравните показатель рентабельности продаж за один отчетный период с аналогичным за другой отчетный период. Если рентабельность продаж постоянно снижается, или же произошел резкий спад в одном из периодов - это серьезный повод провести глубокий экономический анализ.

Чтобы предприятие функционировало успешно, необходим регулярный мониторинг эффективности его деятельности. Для этого существуют ряд экономических и финансовых показателей, которые постоянно используются в анализе.

Одним из важных и востребованных показателей является рентабельность: ее несложно рассчитать на основе доступных данных, а польза для оценки качественных характеристик деятельности компании огромна.

О важности показателей рентабельности предприятия

Говоря о показательности разных оценочных цифр, часто сравнивают, в чем различие прибыли и рентабельности предприятия.

Прибыль, как и объем продаж, и выручка — это показатели абсолютные, по этим данным сложно, а то и невозможно дать реальную оценку эффективности предприятия.

Порой предприятие, имеющее меньший объемом продаж, на деле «работоспособнее» другого, выпускающего и продающего больше товара. Поскольку первое своих результатов может достичь меньшим числом сотрудников и с более скромными производственными издержками.

Поэтому гораздо важнее, объективнее оказываются относительные показатели, такие как рентабельность. Ее иногда образно называют коэффициентом полезного действия предприятия, по аналогии с КПД механизмов.

Рентабельность обозначается в расчетах как RO — return on, она дает представление о том, сколько копеек (или рублей) прибыли дает один рубль, вложенный в ресурсы или активы. В отношении торговых предприятий это будет количество копеек прибыли в одном рубле выручки.

Измеряется этот показатель в процентах, что дает возможность сравнивать его с аналогичным коэффициентом успешности деятельности другой компании. Это будет оптимальная оценка того, насколько эффективно на предприятии используются материальные, финансовые, кадровые ресурсы.

Основные разновидности рентабельности

Показатели рентабельности предприятия разделяют на несколько видов:

ROA — assets — рентабельность активов;
ROI — invested capital — рентабельность инвестиций;
ROTR/ROS — total revenue/sale — рентабельность продукции/продаж;
ROL — labour — рентабельность рабочей силы;
ROTC — total cost — рентабельность себестоимости.

Для расчета рентабельности предприятия чаще всего применяют универсальную формулу:

RO = (Вид прибыли/Показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать)*100%

Числителем этой формулы является вид прибыли. Как правило, здесь значатся цифры прибыли от реализации и чистая прибыль, но иногда прибегают и к расчету на базе валовой, операционной или балансовой прибыли. Значения любого из этих видов прибыли несложно найти в отчете о финансовых результатах компании (о прибылях и убытках).

В знаменателе стоит показатель, для которого и производится расчет рентабельности. Он выражается всегда в стоимостном исчислении. Скажем, требуется вычислить ROTR — рентабельность продаж, тогда в знаменателе будет стоимостный показатель объема продаж, то есть, выручка (TR — totalrevenue). Как найдем цифру выручки? Умножив цену (P — price) на объем продаж (Q — quantity):

TR = P*Q

Формула расчета рентабельности себестоимости

Анализ показателей рентабельности предприятия невозможен без знания аспектов себестоимости продукции или услуг, работ, производимых предприятием.

ROTC — return on total cost — рентабельность себестоимости, не зря считают одним из важнейших показателей, характеризующих эффективность. Иначе рентабельность себестоимости называют рентабельностью производства, так как она наиболее полно отражает эффективность производственного процесса.

Расчет рентабельности производства (себестоимости) производится на основе данного уравнения:

ROTC = (ПР/TC)*100%

Обозначение ПР в числителе формулы — это прибыль от продаж/реализации, то есть разница между доходами и расходами, выручкой (TR- total revenue) и полной себестоимостью (TC — total cost). ПР = TR — TC .

TC в знаменателе — это показатель, рентабельность которого требуется вычислить, в нашем случае это полная себестоимость. Полная себестоимость включает все затраты предприятия: на заработную плату рабочих и управленческий персонал, аренду помещения, материалы, полуфабрикаты, услуги ЖКХ, расходы на рекламу, обеспечение безопасности и т. д. Основные производства часто называют материалоемкими, поскольку солидную долю в себестоимости их продукции составляют материалы.

Рентабельность себестоимости можно рассчитать не только по предприятию в целом, но и цехам, по отдельным видам продукции. Эти цифры наглядно покажут, сколько один рубль, вложенный в себестоимость продукции, принесет прибыли при реализации продукции. Измеренный в процентах, этот показатель даст цифру эффективности использования производственных ресурсов.

Расчет рентабельности по балансу

Формулу расчета рентабельности «запускают» часто на основе данных, содержащихся в бухгалтерском балансе. Он составляется дважды в год и дает возможность отследить динамику развития производства, его состояние на начало и конец отчетного периода. Документ аккумулирует информацию об активах, собственном капитале и обязательствах компании.

Из бухгалтерского баланса потребуется взять для расчета такие показатели как величина активов (оборотных и внеоборотных), размер собственного капитала, объем инвестиций и ряд других. Нюанс в том, что нужны не просто эти известные цифры, а среднее арифметическое от суммы показателя по началу и концу текущего периода. Вместо первой расчетной цифры можно использовать значении на конец предыдущего периода.

Скажем, нам интересна рентабельность внеоборотных активов. Этот показатель отражает, сколько копеек прибыли от продаж принесет вложенный во внеоборотные активы рубль.

В бухгалтерском балансе малых предприятий величиной внеоборотных активов становится сумма строк 1150 и 1170. А у средних предприятий этот показатель вписывается в строку 190 (Итого по разделу I). Находим величины внеоборотных активов на начало и конец периода, складываем их, а результат делим пополам.

Формула расчета рентабельности внеоборотных активов:

ROA(вн) = (ПР/(ВнАнп + ВнАкп)/2)*100%

ВнАнп здесь выражает стоимость внеоборотных активов на начало нынешнего периода, либо конец предыдущего. ВнАкп — это значение стоимости внеоборотных активов на конец текущего периода.

Пример расчета рентабельности предприятия

Расчет рентабельности предприятия (производства) покажем на конкретном примере. Для произведения нужных вычислений будут нужны данные по полной себестоимости (ТС) т прибыли от реализации (ПР). Для наглядности и простоты сравнения возьмем условные цифры по двум предприятиям одного направления деятельности.

Выручка (TR) у первого и второго предприятия, будет соответственно, 1 500 000 и 2 400 000 рублей. Полная себестоимость (TC) — 500 000 и 1 200 000 рублей. Прибыль от реализации обоих объектов рассчитаем как разницу между выручкой и полной себестоимостью.

ПР1 = TR — TC = 1500000 — 500000 = 1 000 000 рублей

ПР2 = TR — TC = 2400000 — 1200000 = 1 200 000 рублей

Выручка и прибыль от продаж у второй компании оказались выше. Но, как мы уже говорили, это абсолютные показатели. Не факт, что второе предприятие работает эффективнее. Чтобы это выяснить достоверно, рассчитаем уровень рентабельности производства.

ROTC1 = (ПР/TC)*100% = (1000000/500000)*100% = 200%

ROTC2 = (ПР/TC)*100% = (1200000/1200000)*100% = 100%

Вот эти показатели как раз и демонстрируют, кто на самом деле работает эффективнее, успешнее. У первого предприятии, при несколько более низком уровне прибыли, рентабельность производства оказывается вдвое выше аналогичного показателя предприятия-конкурента.

Можно сделать вывод: рентабельность является оптимальным, максимально точным и объективным показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия. С ее помощью проще проводить корректировку хозяйственной деятельности, достигать большей производительности труда.

Руководству любого предприятия необходимо знать, насколько успешно их детище. Приносит ли оно прибыль, покрывает ли расходы на основное сырье, зарплату работникам, аренду помещения и налоги. Сможет ли удержаться на плаву в случае внезапного финансового кризиса. Насколько охотно его купят, если возникнет необходимость продавать. Конечно, самым простым критерием успеха кажется прибыль. Предприятие приносит много денег, следовательно, оно успешно. На самом же деле все обстоит не так просто, и в дело вступает закон относительности.

Если предприятие получает миллион рублей – это, кажется, много. И это в действительности много, если речь идет о маленькой фирме, занимающейся дизайном интерьеров, среди активов которой три работника, два компьютера и съемная комната на окраине. Если же миллион приносит большой завод по производству мороженого, который платит за помещения, постоянно обновляет и ремонтирует оборудование, покупает сырье, нанимает водителей и платит сотне-другой постоянных рабочих – сумма перестает звучать внушительно, и оказывается, что при любом неблагоприятном стечении обстоятельств завод быстро пойдет ко дну.

Для чего нужен расчет этого показателя

Именно для того чтобы рассчитать настоящую успешность предприятия, и существует расчет рентабельности. Он, в отличие от прибыли, является показателем вполне объективным и может служить даже для сравнения двух разных фирм с разными задачами, разным товарооборотом и разным размером вложенных денег. Кроме того, у него есть ещё несколько применений:

Оценка успешности . Взглянув на результаты расчета, можно сразу понять, насколько плохи или хороши дела у предприятия.
Финансовое планирование . В зависимости от результатов расчета руководство может выстраивать дальнейший план действий. Если рентабельность низкая, нужно срочно повышать объемы, улучшать качество работы и делать все, чтобы дела пошли в гору. Никаких рискованных сделок, никаких действий, которые могут погубить компанию. Если же рентабельность высока, можно позволить себе вкладываться в проекты, которые могут и не принести прибыль.
Повышение эффективности . По результатам расчета можно сказать, где у фирмы наблюдаются проблемы, какие области нужно подтянуть, какие и так хорошо работают.
Определение инвестиционной привлекательности . Если у предприятия высокий показатель, это хороший аргумент для инвесторов. Высокая рентабельность значит стабильную высокую прибыль, а это именно то, что интересует тех, кто собирается вложить в организацию свои деньги.
Определение конкурентоспособности . По результатам можно сказать, насколько оправдана жесткая конкуренция с той или иной фирмой, какие области отстают, какие опережают.
Сделки . Чтобы устроить обмен или продажу фирмы, нужно знать, сколько она стоит. А этот показатель напрямую зависит от рентабельности.

Формула и подсчет на примере

Формула расчета выглядит очень просто:

Р = П/СА*100% , где

Р – рентабельность;
П – прибыль за определенный период (учитывается только чистая прибыль за вычетом зарплат, трат на сырье, но без вычета налогов);
СА – стоимость активов за тот же период.

Например, есть две фирмы. Первая, «Солнышко», занимается продажей солнечных очков и кремов от загара. Вторая, «Тучка», продает зонты и трости.

Прибыль «Солнышка» за месяц – 1 200 000. Стоимость активов – 400 000.
Прибыль «Тучки» за месяц – 2 000 000, а активы её стоят – 1 000 000.

На первый взгляд все кажется очевидным – «Тучка» приносит на 800 000 больше прибыли, значит, она более успешна. Но используем формулу рентабельности:

«Солнышко» = 1 200 000/400 000 * 100% = 300%.
«Тучка» = 2 000 000/1 000 000 * 100% = 200%.

Следовательно, хотя рентабельность «Тучки» и высока, показатель «Солнышка» выше.

Подробный разбор данного показателя с подсчетом и примерами представлен на следующем видео:

От чего она зависит?

Ни одно предприятие не может существовать автономно, и на его рентабельность влияют множество факторов, которые можно разделить на две большие группы:

Внепроизводственные . К ним относится все, что невозможно контролировать изнутри производства и что порождено внешним миром. Среди них:
- Снабжение и сбыт . К ним относится то, насколько своевременно и честно поставщики и покупатели выполняют свои обязательства, то, насколько вовремя прибывают поставки сырья, то, сколько стоит транспортировка сырья и товаров, и то, с какого расстояния их нужно везти. Сюда относятся затраты на транспорт, зарплату водителей и ремонт грузовых автомобилей, транспортирующих товар.
- Охрана природы . Если предприятие может потенциально загрязнить окружающую среду (например, если оно производит химические реагенты или занимается машиностроением), средства по предотвращению этого могут требовать больших вложений и сильно влиять на рентабельность.
- Штрафы и санкции . Любые издержки по несвоевременности или неточности выполнения обязательств, штрафы от налоговой за небрежное заполнение документации, штрафы из ДПС за неаккуратно следующих правилам дорожного движения водителей предприятия.
- Работники . Любое недовольство (некомфортными условиями, задержками зарплаты, отношением руководства) идет не на пользу рентабельности.
- Колебания курсов и изменения на рынке ценных бумаг . Так, рентабельность фирмы, продающей компьютеры, сильно пострадает от снижения курса рубля, поскольку большая часть закупа ведется за рубежом в долларовом эквиваленте.
Производственные факторы . К ним относится всё, что происходит внутри предприятия и на что возможно повлиять напрямую:
- Изменение количественных факторов в производстве . Найм новых работников или увольнение старых, покупка нового оборудования или ликвидация старого, постройка новых цехов, модернизация или ликвидация старых, найм новых машин или снижение количества старых. Все это отражается на рентабельности, и нужно пристально следить, чтобы объемы производства не снижались, а если снижаются, то чтобы снижались и затраты.
- Изменение качественных факторов в производстве . Использование нового материала, оборудования или переквалификация сотрудников, внедрение новых способов производства, усовершенствованных методик. Если рентабельность предприятия низкая, и нововведения не оправдают возложенных на них ожиданий, она снизится ещё больше. Если показатель высокий, это снижение не будет играть особенной роли.

Какая ещё бывает рентабельность?

Активов . Этот показатель, в отличие от основной рентабельности предприятия, сложно определить как однозначно «хороший» или однозначно «плохой». Деньги должны работать, и если рентабельность активов низкая, значит, они не делают этого. Лежат мертвым грузом, не принося прибыли. Если же показатель высокий, это значит, что активы работают слишком хорошо, и неприкосновенных среди них нет, что в случае кризиса лишает фирму финансовой подушки. Вычислить её легко: Ра = П/а*100%, где Ра – рентабельность активов, П – чистая прибыль, а – сами активы.
Реализованной продукции . Этот показатель помогает определить, сколько прибыли приносит реализуемый товар. Если показатель низкий, значит, товар продается плохо, залеживается и по каким-то причинам не вызывает у интереса у покупателей. Это верный знак, что необходима проверка качества работы продавцов и качества самого товара. Вычисляется по формуле: Рт = П/т*100%, где Рт – рентабельность товара, П – чистая прибыль, т – его себестоимость.
Основных средств . Основные средства предприятия – это все, что используется им для работы. Техника, которой пользуются работники, здания, в которых они работают, инструменты, которые они применяют, сырье, из которого они делают готовый продукт. Если показатель низкий, значит, основных средств либо слишком много и они не работают, либо они слишком стары и требуют больших затрат на поддержку и ремонт. Вычисляется по формуле: Рс = П/c*100%, где Рс – рентабельность средств, П – чистая прибыль, а с – себестоимость основных средств.
Персонала . Если показатель низкий, значит, персонал при невысоком качестве труда получает завышенную зарплату. Если очень высокий, значит, при высоком качестве персонал получает заниженную зарплату и нуждается в повышении. Посчитать его можно по формуле: Рп = П/п*100%, где Рп – рентабельность персонала, П – чистая прибыль, а п – численность персонала.
Собственного капитала . Размер собственного капитала берется в среднем за весь период существования предприятия. Рентабельность его вычисляется по формуле Рк = П/к*100%, где Рк – рентабельность собственного капитала, П – чистая прибыль, а к – собственный капитал.
Продаж . Обычно рассматривается как доля прибыли в каждом заработанном рубле. Показывает ценовую политику компании, её умение справляться с издержками. Высчитывается по формуле Рпр = ОП/пр*100%, где Рпр – рентабельность продаж, ОП – операционная прибыль, то есть прибыль за вычетом налогов, а пр – объем продаж, выраженный в денежном эквиваленте.
Производства . Показывает, насколько успешно производство собственной продукции предприятия, сколько прибыли оно получает от каждого рубля, потраченного на производство и реализацию продукции. Высчитывается по формуле Рпро = Пр/про*100%, где Рпро – рентабельность производства, Пр – прибыль от реализации произведенных продуктов, а про – затраты на их производство и реализацию.

Если вы обращались к кредиторам или инвесторам, то вы наверняка сталкивались с таким понятием, как рентабельность предприятия. Что это такое? Как рассчитывается? Что влияет на этот показатель? На эти вопросы мы и постараемся вам ответить.

Что такое рентабельность предприятия?

Если обратиться к определению, то рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности. Измеряется рентабельность в процентах, а вычисляется путем деления суммы прибыли на сумму активов и ресурсов, ее формирующих.

Итак, рентабельность предприятия это показатель, иллюстрирующий степень эффективности использования предприятием в своей деятельности имущественных активов (оборотных и собственных средств). Главный смысл расчета рентабельности в том, чтобы показать, сколько прибыли получено предприятием на каждый рубль, вложенный в его производственные фонды.

На уровень рентабельности компании влияет множество факторов: структура капитала, его источники, структура и стоимость активов, степень вовлеченности производственных ресурсов в деятельность предприятия, стоимость оборотных средств, их источники, величина выручки от реализации, величина сложившихся за отчетный период затрат.

Формула расчета рентабельности предприятия
Рп = Б/ (среднее ОПФ + среднее ОА), где
Рп – рентабельность компании;
Б – балансовая прибыль за отчетный период;

среднее ОПФ – среднее значение стоимости основных производственных фондов компании за отчетный период;

среднее ОА – среднее значение стоимости оборотных активов за отчетный период.

Балансовая прибыль предприятия

Эту прибыль еще называют бухгалтерской. По сути, это прибыль компании, полученная по итогам отчетного периода, т.е., прибыль до налогообложения. Чтобы получить эту величину, необходимо из полученной от реализации продукции и услуг выручки вычесть следующие показатели:

Себестоимость проданных товаров, работ и услуг;
коммерческие расходы;
управленческие расходы.

Не забудьте прибавить к полученной сумме прибыль от операционной и внереализационной деятельности. Если по этим видам операций получен убыток – вычтите его из общей суммы.

Получившаяся величина и будет прибылью компании до налогообложения. Если вы возьмете бухгалтерский отчет о прибылях и убытках (форма №2), то величину балансовой прибыли можно «подсмотреть» в строке «прибыль (убыток) до налогообложения».

Средние значения оборотных средств и производственных фондов

Средняя стоимость основных производственных фондов определяется довольно простым способом. Нужно взять величину производственных фондов на начало отчетного периода и на конец, сложить их вместе и разделить на два. Так же поступаем и с определением средней стоимости оборотных средств.

Если взять бухгалтерский баланс (форма №1), то стоимость основных производственных фондов мы увидим в строке «Основные средства».

Стоимость оборотных средств ищем в той же отчетности. Величины на начало и конец отчетного года можно найти в итоговой строчке второго раздела документа, «Оборотные активы». Также находим средний показатель.

Подставляем все в формулу и находим рентабельность компании. Приведем пример!

Пример расчета рентабельности предприятия.

Компания «Омега» в 2011 году получила 20 тысяч рублей общей прибыли, подлежащей обложению налогом на прибыль. При этом стоимость ее основных фондов на начало года составила 5 300, а на конец – 10 200 рублей. Итог по второму разделу баланса «Оборотные активы» на 1 января 2011 года составил 30 800, а на конец 2011 – 30 500 рублей. Найдем рентабельность предприятия.

Среднее ОПФ будет равен: (5 300 + 10 200)/2 = 7 750 руб.
Среднее ОА: (30 800 + 30 500)/2 = 30 650 руб.
Рентабельность предприятия составит: * 100% = 52%

52% рентабельности – неплохой результат для компании. Но для точного анализа рентабельности предприятия лучше производить сравнение его показателей в динамике. Если наблюдается рост рентабельности, можно утверждать, что проводимая управленческая политика руководства эффективна и ведет компанию к благополучию. Если наблюдается спад показателя – стоит поискать причины снижения доходности вашей деятельности.

Предприятие должно быть рентабельным – именно с этой целью, быть доходным, оно и создается. Надеемся, что наша информация поможет вам с легкостью провести соответствующий экономический анализ деятельности вашей компании.

Эффективность работы предприятия проверяют по проценту рентабельности. Чем выше показатель, тем результативнее работают активы, и тем больше чистой прибыли получает хозяин. Об этом знают многие предприниматели и пытаются тщательно отслеживать соотношение чистой прибыли к другим экономическим показателям бизнес-процесса (см. ). Однако, рассчитывая общую рентабельность предприятия, нужно не просто брать финансовые показатели из отчётности, но также понимать природу их формирования и отслеживать степень влияния конкретных показателей на прибыль хозяйствующего субъекта в данном периоде.

Понятие рентабельности

Если бизнесмен хочет определить, сколько денег он смог заработать на каждый вложенный рубль, значит, ему нужно посчитать рентабельность операции. Для этого всю прибыль необходимо разделить на вложения, в итоге получится коэффициент заработка.

Например, вложил 200 руб., заработал 500 руб., рентабельность сделки (500/200) равна 2,5. Но далеко не всегда можно так просто исчислить эффективность инвестиции, поскольку бизнес-процесс складывается из большого количества составляющих, и если предприниматель не учёл хотя бы одну из них, то весь расчёт рентабельности предприятия будет искажён.

Классическая рентабельность предприятия рассчитывается по формуле: прибыль от реализации, делённая на стоимость активов. Это показатели баланса, которые можно вывести на каждую отчётную дату.

Однако, рассчитав этот показатель можно получить только общую картину. Более точно эффективность каждого бизнес-процесса показывают:

рентабельность продаж;
рентабельность собственного капитала;
рентабельность производства;
и т. д.

На заметку начинающим предпринимателям: .

Команда сайта Мир Бизнеса рекомендует всем читателям пройти Курс Ленивого Инвестора, на котором вы узнаете как навести порядок в личных финансах и научиться получать пассивный доход. Никаких заманух, только качественная информация от практикующего инвестора (от недвижимости до криптовалюты). Первая неделя обучения бесплатная! Регистрация на бесплатную неделю обучения

Методика расчёта коэффициентов рентабельности

В международной практике существует масса подходов к расчёту показателей рентабельности предприятия. Управленцы и финансисты, знающие, как формируются те или иные экономические значения, ищут оптимальный вариант определения эффективности, при котором допускается лишь самое минимальное искажение реальной картины.

Суть отличия подходов в том, какие именно данные входят в расчетную прибыль и в затраты. Наиболее перспективной методикой считается соотношение прибыли и того показателя, от которого эта прибыль зависит.

Основные правила расчёта:

по возможности пользоваться только данными финансовой отчётности без введения дополнительных значений;
расчёт должен быть универсальным - таким, который может применяться для анализа деятельности других фирм (не нужно изобретать свои показатели);
нет показателя, который одновременно покажет эффективность работы всех бизнес-процессов на предприятии.

Оценка результативности предпринимательской деятельности чаще всего осуществляется по следующим видам рентабельности:

производства (Rпроиз);
продукции (Rпрод);
продаж (Rпродаж);
активов (Rакт);
собственного капитала (Rск);
трудовых затрат (Rтз).

Основные вопросы: какую прибыль использовать в числителе формулы (балансовую, чистую или другую) и какие затраты в знаменателе.

Рентабельность производства

Rпроиз – показатель, по которому можно определить, какая часть валовой прибыли приходится на единицу производственных затрат.

Для этого валовую прибыль нужно разделить на себестоимость проданных товаров.

Например, фирма продала 50 костюмов на общую сумму – 1500 руб. Себестоимость 1 костюма – 20 руб. Rпроиз = 1500/(50×20) = 1,5.

Рентабельность продукции

Rпрод – коэффициент эффективности общей суммы затрат на производство и реализацию продукта. Для определения рентабельности продукции прибыль от продаж нужно разделить на полную себестоимость.

Например: компания произвела и продала за месяц услуги на общую сумму 60000 руб. Общие затраты на себестоимость за месяц составили 40000 руб. Rпрод = 60000/40000=1,5.

Рентабельность продаж

Рентабельность торгового предприятия чаще всего определяется по эффективности продаж.

Rпродаж рассчитывается как соотношение прибыли от продаж к выручке. Так, прибыль компании за квартал составила 40000 руб., выручка – 100000 руб. Rпродаж = 40000/100000 = 0,4.

В приведённом примере нельзя в качестве расчётной единицы использовать чистую или балансовую прибыль, поскольку эти виды прибыли включают в себя не только заработок от продажи, но и от прочих доходов и расходов, а эти данные не отражают сущность процесса продаж.

Рентабельность активов

Перед тем как определить рентабельность активов предприятия, необходимо найти прибыль до налогообложения и зафиксировать анализируемый вид активов (оборотные, внеоборотные, определённый вид или группа).

Например, для производства 300 тонн картона была задействована производственная линия балансовой стоимостью 200000 руб. Прибыль от продажи картона 300000 руб. Rакт = 300000/200000 = 1,5.

Рентабельность собственного капитала и трудозатрат

Рентабельность собственного капитала предприятия определяется по соотношению чистой прибыли к собственному капиталу.

Собственный капитал состоит из уставного фонда, нераспределенной прибыли, добавочного капитала (по результатам переоценки ОС).

Например, после уплаты налогов у фирмы осталась прибыль в размере 40000 руб. Собственный капитал составляет 50000 руб. Rск = 40000/50000 =0,8.

Эффективность трудозатрат рассчитывается, как соотношение чистой прибыли к фонду оплаты труда.

Как повысить финансовую эффективность бизнеса

Чем выше показатели рентабельности, тем результативнее работает компания. Путь повышения рентабельности предприятия – оптимизация затрат (см. ). Это не значит, что их нужно урезать путём введения режима тотальной экономии на материалах, ресурсах и заработной плате.

Эти шаги не повысят эффективность, а, наоборот, могут загубить самую выгодную предпринимательскую идею.

Обязательная процедура перед тем, как принимать меры по повышению рентабельности, - проведение первичного финансового контроля, который позволит получить данные о путях формирования затрат. После этого составляется план расходов, и завершающий этап - финансовый контроллинг результатов.

При проведении всех этапов разработки мероприятий по повышению финансовой эффективности сравниваются показатели рентабельности до и после внедрения тех или иных нововведений.

Если предпринимателю интересно, какой должна быть рентабельность в процентах для предприятия в определенной сфере, он может ознакомиться с показателями на официальном сайте ФНС (www.nalog.ru), приложение №4 к приказу ФНС от 30.05.07 г. № ММ-3-06/333@.

Полезно узнать, каковы . Комплекс эффективных мероприятий по выводу предприятия из кризиса.

Подробно о том, где находятся , и как получить документ о принадлежности к этой категории бизнеса.